Les placements d’épargne permettent de faire fructifier son argent sur le long terme. Il existe de nombreux types de placements (en savoir plus), chacun avec ses spécificités. Nous allons détailler les principaux placements d’épargne disponibles en France.
Les avantages et inconvénients des différents placements d’épargne
Avant tout placement d’épargne, il est conseillé de vous faire accompagner par un professionnel comme Sapians pour bénéficier d’un diagnostic personnalisé.
Le PER
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne dédié à la préparation de la retraite. Les versements sont déductibles du revenu imposable, ce qui permet de réduire ses impôts. Au moment de la retraite, l’épargne peut être récupérée sous forme de rente viagère ou de capital. Le PER est bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (invalidité, décès, expiration des droits au chômage, surendettement…).
Les avantages du PER
- Déductibilité fiscale des versements
- Choix entre rente et capital à la sortie
- Possibilité de transférer l’épargne d’un produit retraite à un autre
Les inconvénients du PER
- Épargne bloquée jusqu’à la retraite sauf cas limités
- Fiscalité à la sortie (rente viagère imposée ou capital taxé à la TMI avec abattement)
Le PEA
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) permet d’investir dans des actions d’entreprises européennes. Les plus-values et dividendes sont exonérés d’impôt (hors prélèvements sociaux) si le plan est conservé au moins 5 ans. L’argent peut être retiré à tout moment, mais les retraits avant 5 ans font perdre l’avantage fiscal. Les versements sont plafonnés à 150 000 €.
Les avantages du PEA
- Fiscalité avantageuse si conservé 5 ans minimum
- Aucun frais d’entrée
- Possibilité de retirer son argent à tout moment
Les inconvénients du PEA
- Plafond de versement de 150 000 €
- Risque de perte en capital lié aux fluctuations des marchés financiers
Le PEL
Le Plan d’Épargne Logement (PEL) est un produit d’épargne permettant de financer un projet immobilier. Les intérêts sont garantis pendant toute la durée du plan (2,5% brut maximum). Une prime d’État peut être versée sous conditions. L’épargne débloquée peut servir à obtenir un prêt immobilier à taux avantageux. L’épargne est disponible après 4 ans.
Les avantages du PEL
- Taux d’intérêt garanti
- Prime d’État possible
- Accès à un prêt immobilier à taux préférentiel
Les inconvénients du PEL
- Plafond de versements annuels et total
- Obligation de conserver le plan 4 ans pour la prime d’État
- Fiscalité sur les intérêts si pas de prêt immobilier
Le PEE
Le Plan d’Épargne Entreprise (PEE) est un système d’épargne salariale proposé par les entreprises. L’employeur peut abonder (verser un complément) sur les versements des salariés. Les plus-values sont exonérées d’impôt (hors prélèvement sociaux) après 5 ans. Les placements sont définis par le règlement du PEE (fonds, actions de l’entreprise…).
Les avantages du PEE
- Abondement possible de l’employeur
- Exonération fiscale des plus-values après 5 ans
- Plusieurs supports d’investissement possibles
Les inconvénients du PEE
- Blocage de l’épargne pendant 5 ans sauf exceptions
- Choix limité par les placements prévus au règlement du plan
Le PERCO
Le Plan d’Épargne Retraite Collectif (PERCO) est un plan d’épargne salariale dédié à la préparation de la retraite. L’employeur peut abonder les versements. L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite et sort en rente ou en capital. Elle bénéficie d’un cadre fiscal favorable (exonération d’IR sur l’abondement, déductibilité des versements volontaires, taxation réduite à la sortie…).
Les avantages du PERCO
- Abondement possible de l’employeur
- Sortie en rente viagère ou en capital
- Fiscalité avantageuse sur les versements et la sortie
Les inconvénients du PERCO
- Épargne bloquée jusqu’à la retraite sauf cas exceptionnels
- Choix d’investissement limités par le règlement du plan
Comment choisir son placement d’épargne ?
Choisir son placement d’épargne dépend de plusieurs critères propres à chaque épargnant. Quelques questions sont à se poser avant de sélectionner un ou plusieurs placements.
La première concerne l’horizon de placement, c’est-à-dire la durée pendant laquelle l’argent sera épargné. Pour un projet à court terme (moins de 2 ans), privilégiez la sécurité avec un livret A ou une assurance-vie en fonds euros. Pour un objectif à long terme (plus de 8 ans), optez pour des placements plus dynamiques comme des actions, des ETF ou des SCPI.
Ensuite, évaluez votre capacité d’épargne mensuelle ou annuelle. Certains placements ont des versements minimums (PEA, PEE…) ou des plafonds (livret A, PEL…). D’autres permettent d’épargner à votre rythme sans contrainte (assurance-vie, compte-titres…). Le niveau de risque accepté est aussi un point clé.
Les placements en actions sont plus risqués mais potentiellement plus rentables que les fonds en euros. Les obligations sont un bon compromis rendement/risque. Diversifiez votre épargne sur plusieurs supports pour réduire le risque global.
L’objectif de l’épargne est aussi important. Pour préparer votre retraite, le PER sera intéressant. Pour vous constituer un apport pour un achat immobilier, regardez le PEL ou l’assurance-vie.
Pour un projet personnel, le PEA ou l’assurance-vie sont adaptés. La fiscalité des placements est à intégrer. Certains bénéficient d’avantages fiscaux (PER, PEA, PEE…) sur les versements et/ou les gains.
D’autres sont soumis à l’impôt et aux prélèvements sociaux. Un bon placement combine fiscalité légère et rendement attractif.
Enfin, les frais des placements impactent leur rentabilité. Certains sont gratuits (livrets réglementés), d’autres ont des frais d’entrée, de gestion ou d’arbitrage (SCPI, fonds, ETF…). La comparaison des frais est recommandée pour choisir le placement le plus avantageux. Une fois tous ces éléments pris en compte, construisez une stratégie adaptée à votre profil.
